全國(guó)2013年1月高等教育自學(xué)考試
《金融法》試題和答案
課程代碼：05678
請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。
選擇題部分
注意事項(xiàng)：
1．答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫 在答題紙規(guī)定的位置上。
2．每小題選出答案后，用 2B 鉛筆把答題紙上對(duì)應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng)，用橡皮擦 干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號(hào)。不能答在試題卷上。
一、單項(xiàng)選擇題（本大題共25小題，每小題1分，共25分） 在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代 碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無分。
1．下列屬于中央銀行辦理的業(yè)務(wù)是 （ B ）1-1-15
A．向金融機(jī)構(gòu)的賬戶透支 B．向商業(yè)銀行再貼現(xiàn)
C．向地方政府貸款 D．向單位和個(gè)人提供擔(dān)保
2．商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)的籌建期為自批準(zhǔn)決定之日起 （ C ）1-2-39
A．1 個(gè)月 B．3 個(gè)月
C．6 個(gè)月 D．9 個(gè)月
3．我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入奉行的原則是 （ B ）1-2-39
A．特許主義 B．核準(zhǔn)主義
C．準(zhǔn)則主義 D．自由主義
4．下列關(guān)于商業(yè)銀行接管的表述，正確的是 （ C ）1-2-43
A．只能由銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行接管
B．銀監(jiān)會(huì)的接管是一種商業(yè)行為
C．接管可以由銀監(jiān)會(huì)自己進(jìn)行，也可以委托其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行
D．接管的期限最長(zhǎng)不超過一年，自接管決定實(shí)施之日起算
5．銀行與客戶的關(guān)系本質(zhì)上講是一種 （ B ）2-4-119
A．監(jiān)管關(guān)系 B．契約關(guān)系
C．物權(quán)關(guān)系 D．投資關(guān)系
6．代取活期存款需要的憑證是 （ A ）2-5-145
A．存折
B．存折和存款人的身份證
C．存折和委托代取人的身份證
D．存折、存款人的身份證、委托代取人的身份證
7．儲(chǔ)蓄存款的主體是 （ D ）2-5-136
A．企業(yè)、事業(yè)單位 B．部隊(duì)
C．國(guó)家機(jī)關(guān) D．個(gè)人
8．中長(zhǎng)期貸款利率原則上實(shí)行 （ C ）2-6-166
A．半年一定 B．9 個(gè)月一定
C．一年一定 D．兩年一定
9．下列權(quán)利中不可以 ．．． 質(zhì)押的是 （ D ）2-7-191
A．匯票 B．依法可以轉(zhuǎn)讓的股票
C．商標(biāo)專用權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán) D．土地使用權(quán)
10．下列關(guān)于殘損人民幣兌換的表述，正確的是 （ A ）3-8-197
A．票面殘缺不超過1/5，其余部分圖案、文字能照原樣連接，可以全額兌換
B．票面殘缺不超過1/2，其余部分圖案、文字能照原樣連接，可以全額兌換
C．票面殘缺1/5 以上至1/3，其余部分圖案、文字能照原樣連接，可以照原面額半數(shù)兌換
D．票面殘缺超過1/3 以上，不予兌換
11．下列不屬于 ．．． 擾亂金融行為的是 （ D ）3-9-223
A．未經(jīng)批準(zhǔn)擅自經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù) B．未經(jīng)批準(zhǔn)以外幣流通使用
C．未經(jīng)批準(zhǔn)擅自在境外舉債 D．將境外勞務(wù)收入?yún)R入國(guó)內(nèi)
12．下列屬于經(jīng)常性國(guó)際支付和轉(zhuǎn)移的是 （ B ）3-9-214
A．外商直接投資 B．貿(mào)易收支
C．證券投資 D．國(guó)際融資租賃
13．下列利率中，不由 ．． 中國(guó)人民銀行制定、調(diào)整的是 （ A ）3-10-229
A．貼現(xiàn)利率 B．再貼現(xiàn)利率
C．金融機(jī)構(gòu)貸款利率 D．優(yōu)惠貸款利率
14．在我國(guó)，ATM機(jī)每卡每日取款上限為人民幣 （ D ）3-11-249
A．5000 元 B．1 萬(wàn)元
C．15000 元 D．2 萬(wàn)元
15．持卡人無需在發(fā)卡銀行事先存款，而是在發(fā)卡銀行授予的信用額度內(nèi)先消費(fèi)、后還款的信用卡稱 為 （ A ）3-11-243
A．貸記卡 B．專用卡
C．準(zhǔn)貸記卡 D．轉(zhuǎn)賬卡
16．人民幣匯率定值的基礎(chǔ)是 （ C ）3-10-234
A．其與黃金價(jià)值的關(guān)系 B．其與美元價(jià)值的關(guān)系
C．其所代表的商品價(jià)值 D．其自身的價(jià)值
17．期貨市場(chǎng)的功能主要體現(xiàn)在 （ C ）4-16-372
A．降低價(jià)格功能 B．提高價(jià)格功能
C．套期保值功能 D．獲取利潤(rùn)功能
18．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)屬于 （ B ）4-12-264
A．全國(guó)證券業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) B．全國(guó)性自律管理組織
C．事業(yè)單位法人 D．企業(yè)單位法人
19．向不特定對(duì)象公開發(fā)行的證券票面總值超過一定數(shù)額的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷，這數(shù)額是 （ C ） 4-12-281
A．1000 萬(wàn)元 B．3000 萬(wàn)元
C．5000 萬(wàn)元 D．6000 萬(wàn)元
20．要約收購(gòu)的臨界點(diǎn)是 （ C ）4-13-325
A．15％的持股比例 B．20％的持股比例
C．30％的持股比例 D．35％的持股比例
21．對(duì)公司債券發(fā)行進(jìn)行核準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)是 （ B ）4-14-330
A．公司的董事會(huì) B．中國(guó)證監(jiān)會(huì)
C．證券交易所 D．國(guó)務(wù)院
22．在可轉(zhuǎn)換公司債券中，贖回條款一般不包括 ．．． 的要素是 （ A ）4-14-336
A．贖回地點(diǎn) B．贖回價(jià)格
C．贖回時(shí)間 D．贖回條件
23．基金持有人的核心權(quán)利為 （ A ）4-15-355
A．基于信托關(guān)系的受益權(quán)
B．依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額
C．按照規(guī)定要求召開基金持有人大會(huì)
D．對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)
24．下列金融機(jī)構(gòu)中受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的是 （ A ）1-1-19
A．政策性銀行 B．基金管理公司
C．證券公司 D．保險(xiǎn)公司
25．下列銀行不屬于 ．．． 政策性銀行的是 （ B ）1-2-33
A．國(guó)家開發(fā)銀行 B．中國(guó)工商銀行
C．中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 D．中國(guó)進(jìn)出口銀行
非選擇題部分
注意事項(xiàng)： 用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。
二、名詞解釋題（本大題共5 小題，每小題3 分，共15 分）
26．同業(yè)拆借1-2-55
答： 同業(yè)拆借是金融機(jī)構(gòu)因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)需要，相互之間借入、借出的資金頭寸。其特點(diǎn)是期限短、無 擔(dān)保、利率較低。
27．金融資產(chǎn)管理公司1-3-108
答： 金融資產(chǎn)管理公司是指經(jīng)國(guó)務(wù)院決定設(shè)立的收購(gòu)國(guó)有銀行不良貸款，管理和處置因收購(gòu)國(guó)有銀行 不良貸款形成的資產(chǎn)的國(guó)有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)。
28．貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率3-10-232
答： 貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率一般是指銀行間同業(yè)拆借利率，它是一種單利、無擔(dān)保、批發(fā)性利率，在金融 市場(chǎng)上具有普遍的參照作用，其他利率水平或金融資產(chǎn)價(jià)格均根據(jù)這一基準(zhǔn)利率水平來確定。
29．借記卡3-11-244
答： 借記卡類似一種電子錢包，持卡人須先在發(fā)卡銀行的賬戶中存入款項(xiàng)，才能進(jìn)行刷卡消費(fèi)或取現(xiàn)， 發(fā)卡銀行不得為持管人墊付資金。
30．契約型投資基金4-15-348
答： 契約型投資基金也稱信托型投資基金，是根據(jù)信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金 托管人訂立基金契約而組成的投資基金。
三、簡(jiǎn)答題（本大題共4 小題，每小題5 分，共20 分）
31．簡(jiǎn)述外匯管理的消極影響。3-9-204
答：
（1）首先，外匯管制限制了市場(chǎng)自由調(diào)節(jié)作用的充分發(fā)揮。 如果允許外匯自由買賣，市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制會(huì)由于外擴(kuò)供求關(guān)系的變化而自發(fā)地調(diào)節(jié)匯率，使匯率保 持在一種供求平衡的狀態(tài)。但是，在外匯管制的條件下，外匯匯率由官方規(guī)定，外匯不能自由買賣， 官方匯率不可能像自由利率一樣反應(yīng)靈敏，因而，經(jīng)常發(fā)生官方匯率與市場(chǎng)匯率相背離的情況。
（2）其次，外匯管制往往阻礙國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，加重了各國(guó)之間的矛盾。 外匯管理國(guó)家往往采取鼓勵(lì)出口、限制進(jìn)口的政策，這是貿(mào)易向由流通的障礙之一，甚至可能引 起其他國(guó)家的報(bào)復(fù)，不利于世界的和平與發(fā)展。
（3）最后，外匯管制下外匯儲(chǔ)備的過快增長(zhǎng)，容易引發(fā)國(guó)內(nèi)通貨膨脹。 我國(guó)在2006、2007 年間就處于這樣一種狀態(tài)且由于貿(mào)易順差以及外商投資，流入國(guó)內(nèi)的外匯數(shù)量 大增，進(jìn)而引發(fā)了通貨膨脹。
32．簡(jiǎn)述貸款活動(dòng)的基本原則。2-6-158
答：
（1）第一，合法原則。 即貸款應(yīng)符合國(guó)家的法律、行政法規(guī)和金融監(jiān)管相關(guān)發(fā)布的規(guī)章，任何不符合法律規(guī)定和監(jiān)管規(guī) 章的貸款行為，都是應(yīng)當(dāng)禁止的。
（2）第二，應(yīng)當(dāng)遵循資金使用的安全性、流動(dòng)性和效益性原則。 這也是《商業(yè)銀行法》對(duì)商業(yè)銀行規(guī)定的基本經(jīng)營(yíng)原則。
（3）第三，自愿、平等和誠(chéng)實(shí)信用原則。 借款人與貸款人發(fā)生的借貸業(yè)務(wù)往來應(yīng)當(dāng)遵守自愿、平等、誠(chéng)實(shí)信用的原則，借款人和貸款人在 地位上是平等的，借貸行為是自愿的，執(zhí)行借款合同是誠(chéng)實(shí)信用的。這三個(gè)條件是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)存在及發(fā) 展的基礎(chǔ)，也是貸款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。
（4）第四，公平競(jìng)爭(zhēng)、密切協(xié)作的原則。 貸款人發(fā)展貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)公平競(jìng)爭(zhēng)、密切協(xié)作，不得從事不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)行為。
33．簡(jiǎn)述銀行卡持卡人的主要權(quán)利。3-11-254
答：
（1）享有發(fā)卡銀行所承諾的各項(xiàng)服務(wù)的權(quán)利，對(duì)不符服務(wù)質(zhì)量可進(jìn)行投訴。
（2）申請(qǐng)人、持卡人有權(quán)知悉其選用的銀行卡的功能、使用方法、收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、適用利 率及有關(guān)的計(jì)算公式。
（3）持卡人有權(quán)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向發(fā)卡銀行索取對(duì)賬單，并有權(quán)要求對(duì)不符賬務(wù)內(nèi)容進(jìn)行查詢或改 正。
（4）借記卡的掛失手續(xù)辦妥后，持卡人不再承擔(dān)相應(yīng)卡賬戶資金變動(dòng)的責(zé)任。
34．上市公司出現(xiàn)哪些情形時(shí)，證券交易所應(yīng)暫停其股票上市交易? 4-13-299
答：
（1）公司股本總額，股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；
（2）公司不按規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者；
（3）公司有重大違法行為；
（4）公司最近二年連續(xù)虧損；
（5）證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形，如未能按期披露定期報(bào)告，經(jīng)交易所給予一定時(shí)間 的寬限后仍未披露的。
四、論述題（本大題共2 小題，每小題10 分，共20 分）
35．試論中國(guó)人民銀行的貨幣政策工具。1-1-11
答： 中國(guó)人民銀行貨幣政策是通過對(duì)貨幣供應(yīng)量/流通量的調(diào)節(jié)來實(shí)現(xiàn)的，這就需要運(yùn)用特定的工具， 稱為貨幣政策工具，它是實(shí)現(xiàn)貨幣政策的手段。 中國(guó)人民銀行作為我國(guó)的中央銀行，可以采用的貨幣政策工具包括：存款準(zhǔn)備金、中央銀行基準(zhǔn) 利率、再貼現(xiàn)、向商業(yè)銀行提供貸款以及通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)買賣國(guó)債和外匯等。
（1）存款準(zhǔn)備金 存款準(zhǔn)備金制度，是指商業(yè)銀行按照中央銀行規(guī)定的比例，將其吸收的存款總額的一定比例款額， 繳存中央銀行指定的賬戶。繳存中央銀行指定賬戶的款額，稱為存款準(zhǔn)備金。這部分款額與商業(yè)銀行 吸收的存款總額的比例，稱為存款準(zhǔn)備金率。
（2）中央銀行基準(zhǔn)利率 中央銀行貸款給商業(yè)銀行的利率，稱為基準(zhǔn)利率。它通常是整個(gè)社會(huì)利率體系中處于最低水平、 同時(shí)也是最核心地位的利率。商業(yè)銀行給客戶的貸款利率受基準(zhǔn)利率的影響。
（3）再貼現(xiàn)率 再貼現(xiàn)率也是中央銀行影響商業(yè)銀行利率水平、進(jìn)而影響全社會(huì)貨幣供應(yīng)量的一種形式。貼現(xiàn)， 是指票據(jù)持有人在票據(jù)到期前，以票據(jù)為質(zhì)押，向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款的活動(dòng)。商業(yè)銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)， 是對(duì)票據(jù)持有人提供貸款的一種方式。
（4）公開市場(chǎng)業(yè)務(wù) 中央銀行與一般政府部門的一個(gè)區(qū)別就在于它可以在金融市場(chǎng)上從事買賣業(yè)務(wù)。中央銀行從事這 種業(yè)務(wù)的目的不是為了營(yíng)利，而是為了調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量或匯率等指標(biāo)，這種業(yè)務(wù)稱為公開市場(chǎng)業(yè) 務(wù)。
36．試論保證合同無效時(shí)的處理原則。2-7-182
答：
（1）擔(dān)保合同本身無效 保證合同是債權(quán)人與保證人之間的合同。主合同有效而保證合同無效，通常意味著債權(quán)人或保證 人中至少有一方是有過錯(cuò)的。這時(shí)存在二種情況： 第一，如果債權(quán)人無過錯(cuò)，僅保證人有過錯(cuò)，則保證人需要與債務(wù)人對(duì)主合同債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)損失 承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。 第二，如果僅債權(quán)人有過錯(cuò)，而保證人無過錯(cuò)的，如主合同債權(quán)人采取欺詐、脅迫等手段，使保 證人在違背真實(shí)意思的情況下提供保證，則保證人不承擔(dān)責(zé)任。 第三，如果債權(quán)人、擔(dān)保人都有過錯(cuò)的，各承擔(dān)一部分責(zé)任，其中，擔(dān)保人承擔(dān)民事責(zé)任的部分 不能超過債務(wù)人不能清償部分的1/2。
（2）主合同無效 主合同無效時(shí)，保證合同有兩種狀態(tài)：一是保證合同本身不存在無效因素，但作為從合同，隨主 合同無效而無效。在這種情形下，擔(dān)保人通常沒有過錯(cuò)。二是保證合同自身也存在無效因素，如貸款 人違規(guī)發(fā)放貸款，同時(shí)擔(dān)保人違規(guī)提供擔(dān)保。《擔(dān)保法》司法解釋區(qū)分上述兩種情況，分別規(guī)定了責(zé) 任規(guī)則： 第一，擔(dān)保人無過錯(cuò)的，擔(dān)保人不承擔(dān)民事責(zé)任。 第二，擔(dān)保人有過錯(cuò)的，擔(dān)保人承擔(dān)民事責(zé)任的部分，不應(yīng)超過債務(wù)人不能清償部分的1/3。
五、案例分析題（本大題共2 小題，每小題10 分，共20 分）
37．2007年4月10日，陳某到某商業(yè)銀行新民儲(chǔ)蓄所存款500 元。記賬員接過陳某所寫的儲(chǔ)蓄存款 憑條和現(xiàn)金后，只對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行了清點(diǎn)而未認(rèn)真查對(duì)憑條便開出了 5000 元的存單，并在存單記賬欄加 蓋個(gè)人名章，隨即將存單、憑條及現(xiàn)金交給復(fù)核員，復(fù)核員復(fù)核后也在存單復(fù)核欄加蓋個(gè)人名章，將 存單交給陳某。當(dāng)日下班前結(jié)算時(shí)，儲(chǔ)蓄所發(fā)現(xiàn)有 4500 元的短款，經(jīng)過核對(duì)才發(fā)現(xiàn)，陳某自己填寫 的儲(chǔ)蓄憑條的大小寫均為500 元，儲(chǔ)蓄憑條賬號(hào)與存單賬號(hào)相同，儲(chǔ)蓄憑條上記明陳某存款為5 張百 元票。新民儲(chǔ)蓄所于是要求陳某更換存單，陳某不同意，某商業(yè)銀行遂向法院提起訴訟。
請(qǐng)問：
（1）存單的法律性質(zhì)是什么?2-5-149
答： 針對(duì)單次存款交易的存單可以看做是一份合同或者債權(quán)文書，它是對(duì)存款人與銀行之間的存款合 同關(guān)系的一個(gè)最直觀的證明。
（2）一般存單糾紛的處理規(guī)則是什么? 2-5-152
答：
1、存單與存款關(guān)系雙重真實(shí)原則。
2、如果存單真實(shí)，則存款關(guān)系是否真實(shí)的舉證責(zé)任由銀行承擔(dān)。
（1）銀行的舉證責(zé)任。 持有人以真實(shí)存單憑證為證據(jù)提起訴訟的，銀行如果拒絕兌付，就應(yīng)舉證證明持有人與自己不存 在存款關(guān)系。如果銀行有充分證據(jù)讓明持有人未向自己交付存單所記載的款項(xiàng)，法院可以認(rèn)定存款關(guān) 系不存在，銀行有權(quán)拒付。但是，如果銀行不能證明存款關(guān)系不真實(shí)，人民法院應(yīng)認(rèn)定持有人與銀行 間存款關(guān)系成立，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)兌付款項(xiàng)的義務(wù)。
（2）僅有銀行底單的記載，不足以構(gòu)成充分證明。 銀行在證明存單記載的存款關(guān)系不真實(shí)時(shí)，如果沒有其他證據(jù)，僅有銀行自己的底單記載，即便 該記載內(nèi)容與持有人存單記載的內(nèi)容不一致，這也只是金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部工作記錄，不足以構(gòu)成抗辯。
3、如果存單有瑕疵，舉證責(zé)任在存單持有人與銀行之間進(jìn)行分配。 存單持有人提起訴訟的存單在樣式、印鑒、記載事項(xiàng)上有別于真實(shí)憑證，但無充分證據(jù)證明系偽 造或變?cè)斓模Q為“瑕疵存單”，持有人應(yīng)時(shí)瑕疵存單的取得提供合理的陳述。
4、偽造、變?cè)旎蛘咛撻_的存單。 如果有充足證據(jù)證明存單系偽造、變?cè)欤ㄔ簩⒋_認(rèn)存單無效，駁回持有人要求兌付的訴訟請(qǐng)求， 或根據(jù)實(shí)際存款數(shù)額進(jìn)行判決。如果法院認(rèn)為偽造、變?cè)臁⑻撻_存單涉嫌詐騙，還應(yīng)將犯罪線索及時(shí) 書面告知公安或檢察機(jī)關(guān)，追究相關(guān)當(dāng)事人的刑事責(zé)任。
（3）本案應(yīng)如何處理? 2-5-152
答：應(yīng)由銀行舉證雙方之間只有500 元的存款關(guān)系，而無5000 元的存款關(guān)系。據(jù)此，銀行可以 拒付超出的4500 元。
38．甲公司和乙公司系各自持有上市公司A 公司5％以上股份的股東，且甲公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理兼任 A 公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，可提前獲得 A 公司財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容及分紅方案。在某年 8 月初到當(dāng)年底，甲 公司和乙公司大量買賣A 公司的股票，并在時(shí)間和數(shù)量方面予以配合。在A 公司分紅公告之前，甲、 乙兩公司所控制的7 個(gè)賬戶已持有A 公司流通股1970 萬(wàn)股；在A 公司分紅后，甲、乙兩公司互相買 賣A 公司股票，繼續(xù)拉抬A 公司股價(jià)，并伺機(jī)逐步拋售A 公司股票。至甲、乙兩公司被調(diào)查時(shí)，已 非法獲利6651 萬(wàn)元，尚余A 公司股票233 萬(wàn)股。
問：（1）甲、乙兩公司的行為是否構(gòu)成內(nèi)幕交易?4-13-314
答： 構(gòu)成。 內(nèi)幕交易是指內(nèi)幕人員以獲取利益或者減少損失為目的，利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券發(fā)行、交易的活 動(dòng)。內(nèi)幕交易包括下列行為：
（l）內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券；
（2）內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易；
（3）非內(nèi)幕人員通過不正當(dāng)?shù)氖侄位蛘咂渌緩将@得內(nèi)幕信息，并根據(jù)該信息買賣證券或者建 議他人買賣證券； .
（4）其他內(nèi)幕交易行為。 本案中甲、乙公司利用內(nèi)幕信息買賣證券，故其行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。
（2）甲、乙兩公司的行為是否構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)價(jià)格?4-13-316
答： 構(gòu)成。 操縱證券交易市場(chǎng)的行為是任何單位或個(gè)人背離市場(chǎng)自由競(jìng)爭(zhēng)和供求關(guān)系原則，人為地操縱證券 價(jià)格以誤使他人參與證券交易，為自己牟取私利、擾亂證券市場(chǎng)秩序的行為。 本案中甲、乙公司利用信息優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣，操縱了證券交易價(jià)格，故構(gòu)成了操縱證券市場(chǎng)價(jià)格。
（3）根據(jù)《證券法》，應(yīng)對(duì)甲、乙兩公司如何處理? 4-13-317
答： 應(yīng)追究其相應(yīng)的行政責(zé)任和刑事責(zé)任。
（1）行政責(zé)任。 責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得1 倍以上5 倍以下的罰款。 對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3 萬(wàn)元以上30 萬(wàn)元以下的罰款。
（2）刑事責(zé)任。 對(duì)單位判處罰金。 并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處5 年以下有期徒刑或者拘役。
